量化投資是AQF中需要學習的一部分，現(xiàn)在也有很多投資的人用這個量化投資來去賺錢，今天小編給大家分享的是一位量化投資大佬的投資故事，他在一年內(nèi)收益19%，來看看他是怎么做的吧。

2016是我退休后的第一個完整的一年，也是從06年下半年開始進入投資市場后的第10個整年了，算了一下，上證指數(shù)這10年正好漲了16%，年化漲了1.5%，和目前銀行一年期存款利息持平。實盤今年幾個賬戶合計是18.96%，跑贏上證指數(shù)31.27%，雖然上證指數(shù)也不是一個好的指數(shù)，而且很多高手都超過這個數(shù)字，也沒完成27%的小目標，但整體來說還算及格吧。我們再放眼到10年來看，按照天天基金網(wǎng)的統(tǒng)計，中國基金有十年數(shù)據(jù)的大概有228家，其中十年累計前五名的是華夏大盤、博士主題、興全趨勢、興全全球、嘉實增長。除了在07、09、12、13、15這五年跑輸外，累計及年化都跑贏的很好的指數(shù)和基金。

這也說明了小散只要能掌握方法，長期是能夠跑贏專業(yè)投資者，我自己是用了近10年的AQF量化投資，從當年的封基、債券、分級基金、ETF到今天的股票，統(tǒng)統(tǒng)都量化后無腦操作了，偶爾憑自己感覺不按量化策略操作，十賭九輸。所以現(xiàn)在早就死心塌地的無腦操作量化了。

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當然條條大路通羅馬，每個人只要找到自己在市場的生存之道就可以了，沒必要求統(tǒng)一，適合自己的就是好的，只不過10年的投資歷史告訴我，量化策略是我在市場的生存之道。

當然，我也清楚的認識到，并不是因為我的業(yè)績超過了基金，就能說明我的操作水平就超過的基金經(jīng)理。畢竟我是一個非專業(yè)人士，而且已經(jīng)退休，不管從哪方面都是無法和訓練有素的專業(yè)基金經(jīng)理比的，只不過我在實在中不去和他們比他們擅長的，而是用我們小散的長處去和他們的短處比，比如在07年就去做封基、15年下半年熊市做分級A、到了16年做了一年的小市值策略。這些品種的市場容量有限，大資金根本無法進來，進來了也無法像我們這樣折騰。記得去年謝百三在世的時候問我過如何輪動分級A，結(jié)果我給他看了一下，持有數(shù)量都上了季報中十大持有人行列了，你說怎么輪動？這些品種是上帝給我們小散的禮物，我們要好好珍惜。

那我們要去那些大資金無法進去的地方，哪些地方不要去呢？港股、美股、期貨、商品，這些地方我都不去，沒別的原因，就是對手比你強，情況你不熟悉。今年美股應(yīng)該不錯吧，但大部分中國的美股投資者不是贏了而是因為去投資了中概股反而輸了。除了不熟悉游戲規(guī)則外，很大的差異是對手不一樣。很簡單的問題，如果你是一匹中馬，你是去和上馬PK勝率大呢？還是和下馬PK勝率大，有常識的理智的人都會選擇后者而不是前者，但一到賭場就暈了。在腎上腺素的刺激下做出了不理智的選擇。

今年因為退休了，能全身心的投入在投資上了，我反復的在想，這個很大的變化是什么呢？不是找到了圣杯，而是對運行策略和觀察策略的平衡。在過去9年里，我都是試圖去找一個在當時的一個很好的策略，用到這個策略失效，就再去找新的策略。到今年已經(jīng)轉(zhuǎn)變成多策略并行了。用我過去老領(lǐng)導的話來說，要做到嘴里吃的，鍋里煮的，田里種的，達到平衡。我現(xiàn)在是光在果仁上建立的策略就有80多個，隨時觀察其表現(xiàn)。近期表現(xiàn)不好的也不是完全放棄，而是每天收集策略數(shù)據(jù)，以近期的距離貼近市場，感受變化。這些策略現(xiàn)在雖然沒用上，但給我建立了龐大的后備軍。借這個總結(jié)的機會也總結(jié)如下（策略細節(jié)見我相關(guān)帖子）：

1、 二八輪動，回測的時候非常不錯，結(jié)果一年下來模擬盤虧損20%，成了很大的笑話，雖然效果不好，但我每天都堅持貼模擬盤，一方面觀察其變化，另一方面也是時時刻刻警示自己。

2、 海龜策略，是我修改參數(shù)后的一個策略，今年就發(fā)出了兩次信號，8月15日發(fā)出做多，12月20日發(fā)出做空信號，從年初到8月15日收盤，滬深300跌9.05%，空倉策略成功；從8月15日到12月20日，滬深300跌2.49%，做多失敗，從12月20日到12月30日，滬深300微漲0.03%，做空失敗，累計滬深300今年跌11.28%，策略跌2.49%，不算特別好也不算特別壞。

3、 低估的港股，如150176，但176如果從年頭拿到年尾，還是虧了4.95%，當然扣除1月份暴跌是肯定賺的，但關(guān)鍵是這個剪刀差不一定縮小，就像我07年做港股用的A/H策略一樣，結(jié)果顆粒無收。

4、 銀行配對輪動，年初定了策略后只做了很短一段時間的實盤，今年中證銀行跌4.35%，策略計算年化收益率31.6%，雪球上的模擬盤操作不及時而且只有從8月2日開始建立，到年底累計收益率9.01%，同期中證銀行指數(shù)3.2%，跑贏了5.81%，應(yīng)該還是非常有效的。

5、 低估的天瑞債，年初作為配置選了久期很短的053，后來在債券上升趨勢明顯的時候改成了久期很長的815，近期在債券普跌時又改成了適中977。作為沒有大佬證的散戶唯一能買的高收益?zhèn)烊疬€是非常安全的。

當然目前在輪動的是以小市值為主要因子的多策略輪動，目前看效果還是不錯的，很多人問起將來注冊制后怎么辦？其實在市場里哪里有一直可以用的策略??？我這十年也不知道換過多少次策略了，就像我們老領(lǐng)導說的那樣，吃好嘴里的，煮好鍋里的，種好田里的就可以了。

除了業(yè)績外，還發(fā)表了60多篇有關(guān)量化的帖子，在雪球廈門會議上、上投網(wǎng)年會 上做了量化投資的講演，并在上投網(wǎng)發(fā)表了量化培訓課件。這些事情督促我進一步學習量化知識，不斷補充自己的知識體系。