有專家表示，量化投資在經(jīng)歷過2018年第一季度的低谷后即將成為新的投資熱點(diǎn)。投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)在2018年初，市場的行情個(gè)出現(xiàn)了兩輪的下跌。在2017年表現(xiàn)非常出色的大盤藍(lán)籌股在今年年初也出現(xiàn)了上漲困難的現(xiàn)象。

有研究者認(rèn)為，2018年的機(jī)構(gòu)資金市場避險(xiǎn)情緒飆升的主要原因是“黑天鵝”的出現(xiàn)。一些在2017年獲得出色業(yè)績的部分機(jī)構(gòu)資金也逐漸的向低風(fēng)險(xiǎn)量化對沖策略的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和鎖定利潤轉(zhuǎn)向。

股票市場風(fēng)格逐漸回歸正常狀態(tài)，并且市場波動(dòng)率出現(xiàn)了大幅上行的趨勢，市場中也充斥著不確定性。所以由上述內(nèi)容我們可以看出，量化投資策略完全有可能成為2018年的投資熱點(diǎn)。

一、從不確定市場行情中尋找確定
我們都知道量化投資就是在不確定的市場行情中，找到大概率事件并總結(jié)出規(guī)律作為投資的規(guī)則。換句話說，量化投資就是在不確定的市場行情中找到相對確定性的時(shí)間。在海外，一般也稱對沖基金為避險(xiǎn)基金。

2017年的中國主流量化策略主要可以分成兩類：其一是量化CTA策略；其二是量化對沖策略。但是在2017年者兩種策略的表現(xiàn)都不是太好。

但是我們也要知道，即便量化策略在2017年表現(xiàn)的并不盡如人意。但是并不代表，量化策略就失效了。我們也都聽說過這樣一個(gè)說法“投資交易的圣杯是不存在的”。也就是說，市場上沒有哪種投資手段是可以一直保持掙錢的，量化投資也是一樣。

例如在2018年阿爾法策略的產(chǎn)品表現(xiàn)比2017年要好得多。我們可以引用投資大師巴菲特的話來對量化投資進(jìn)行描述：1、量化投資是長期有效的。

2、量化投資不一定會(huì)每一年都有效。

3、第二條是第一條的保證。

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二、量化策略的價(jià)值正在逐漸顯現(xiàn)
2018年初的兩次市場下跌想必大家都知道。根據(jù)觀察我們明顯可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)特征，那就是進(jìn)入2018年之后，A股市上的波動(dòng)率出現(xiàn)了提升，并且創(chuàng)業(yè)板指數(shù)也出現(xiàn)了明顯的上漲。這些現(xiàn)象都說明市場的風(fēng)格出現(xiàn)了變化。也就是說在2018年量化投資將會(huì)有很好的表現(xiàn)。

我們來簡單分析一下原因，如果市場中股票的價(jià)格波動(dòng)比較大，市場的波動(dòng)性也比較大。那么就會(huì)造成部分投資者短期出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象，頻繁交易的次數(shù)會(huì)增多，也就說明非理性投資的機(jī)會(huì)會(huì)增多。熟知量化投資的朋友可能都知道，量化策略就是利用這種非理性的投資獲得盈利的，并且在這種市場行情下，量化投資策略大的短期能力就可以發(fā)揮出來。

再者，對于商品期貨波動(dòng)率大的行情來說，趨勢跟蹤類的量化投資CTA策略就會(huì)發(fā)揮更大的效用。然后，如果中小創(chuàng)的上漲空間比較大，就足夠說明上漲的股票是比較分散的，投資者也就更容易通過概率捕捉到上漲的股票。而量化投資就能夠根據(jù)這種情況將量化投資選股優(yōu)勢發(fā)揮的淋漓盡致。