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AQF資料丨一個(gè)完整的量化策略包含哪些內(nèi)容?首先需要包含輸入、策略處理邏輯、輸出;策略處理邏輯需要考慮選股、擇時(shí)、倉(cāng)位管理和止盈止損等因素。那么我們具體看看具體是什么樣的吧~

選股

量化選股就是用量化的方法選擇確定的投資組合，期望這樣的投資組合可以獲得超越大盤(pán)的投資收益。常用的選股方法有多因子選股、行業(yè)輪動(dòng)選股、趨勢(shì)跟蹤選股等。

1 多因子選股

多因子選股是最經(jīng)典的選股方法，該方法采用一系列的因子(比如市盈率、市凈率、市銷(xiāo)率等)作為選股標(biāo)準(zhǔn)，滿(mǎn)足這些因子的股票被買(mǎi)入，不滿(mǎn)足的被賣(mài)出。比如巴菲特這樣的價(jià)值投資者就會(huì)買(mǎi)入低PE 的股票，在PE回歸時(shí)賣(mài)出股票。

2 風(fēng)格輪動(dòng)選股

風(fēng)格輪動(dòng)選股是利用市場(chǎng)風(fēng)格特征進(jìn)行投資，市場(chǎng)在某個(gè)時(shí)刻偏好大盤(pán)股，某個(gè)時(shí)刻偏好小盤(pán)股，如果發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)切換偏好的規(guī)律，并在風(fēng)格轉(zhuǎn)換的初期介入，就可能獲得較大的收益。

3 行業(yè)輪動(dòng)選股

行業(yè)輪動(dòng)選股是由于經(jīng)濟(jì)周期的的原因，有些行業(yè)啟動(dòng)后會(huì)有其他行業(yè)跟隨啟動(dòng)，通過(guò)發(fā)現(xiàn)這些跟隨規(guī)律，我們可以在前者啟動(dòng)后買(mǎi)入后者獲得更高的收益，不同的宏觀經(jīng)濟(jì)階段和貨幣政策下，都可能產(chǎn)生不同特征的行業(yè)輪動(dòng)特點(diǎn)。

4 資金流選股

資金流選股是利用資金的流向來(lái)判斷股票走勢(shì)。巴菲特說(shuō)過(guò)，股市短期是投票機(jī)，長(zhǎng)期看一定是稱(chēng)重機(jī)。短期投資者的交易，就是一種投票行為，而所謂的票，就是資金。如果資金流入，股票應(yīng)該會(huì)上漲，如果資金流出，股票應(yīng)該下跌。所以根據(jù)資金流向就可以構(gòu)建相應(yīng)的投資策略。 >>>點(diǎn)擊咨詢(xún)?nèi)绾稳腴T(mén)量化投資

5 動(dòng)量反轉(zhuǎn)選股

動(dòng)量反轉(zhuǎn)選股方法是利用投資者投資行為特點(diǎn)而構(gòu)建的投資組合。索羅斯所謂的反身性理論強(qiáng)調(diào)了價(jià)格上漲的正反饋?zhàn)饔脮?huì)導(dǎo)致投資者繼續(xù)買(mǎi)入，這就是動(dòng)量選股的基本根據(jù)。動(dòng)量效應(yīng)就是前一段強(qiáng)勢(shì)的股票在未來(lái)一段時(shí)間繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。在正反饋到達(dá)無(wú)法持續(xù)的階段，價(jià)格就會(huì)崩潰回歸，在這樣的環(huán)境下就會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)特征，就是前一段時(shí)間弱勢(shì)的股票，未來(lái)一段時(shí)間會(huì)變強(qiáng)。

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6 趨勢(shì)跟蹤策略

當(dāng)股價(jià)在出現(xiàn)上漲趨勢(shì)的時(shí)候進(jìn)行買(mǎi)入，而在出現(xiàn)下降趨勢(shì)的時(shí)候進(jìn)行賣(mài)出，本質(zhì)上是一種追漲殺跌的策略，很多市場(chǎng)由于羊群效用存在較多的趨勢(shì)，如果可以控制好虧損時(shí)的額度，堅(jiān)持住對(duì)趨勢(shì)的捕捉，長(zhǎng)期下來(lái)是可以獲得額外收益的。

擇時(shí)

量化擇時(shí)是指采用量化的方式判斷買(mǎi)入賣(mài)出點(diǎn)。如果判斷是上漲，則買(mǎi)入持有;如果判斷是下跌，則賣(mài)出清倉(cāng);如果判斷是震蕩，則進(jìn)行高拋低吸。

常用的擇時(shí)方法有：趨勢(shì)量化擇時(shí)、市場(chǎng)情緒量化擇時(shí)、有效資金量化擇時(shí)、SVM量化擇時(shí)等。

倉(cāng)位管理

倉(cāng)位管理就是在你決定投資某個(gè)股票組合時(shí)，決定如何分批入場(chǎng)，又如何止盈止損離場(chǎng)的技術(shù)。

常用的倉(cāng)位管理方法有：漏斗型倉(cāng)位管理法、矩形倉(cāng)位管理法、金字塔形倉(cāng)位管理法等

止盈止損

止盈，顧名思義，在獲得收益的時(shí)候及時(shí)賣(mài)出，獲得盈利;止損，在股票虧損的時(shí)候及時(shí)賣(mài)出股票，避免更大的損失。及時(shí)的止盈止損是獲取穩(wěn)定收益的有效方式。

策略的生命周期

一個(gè)策略往往會(huì)經(jīng)歷產(chǎn)生想法、實(shí)現(xiàn)策略、檢驗(yàn)策略、運(yùn)行策略、策略失效幾個(gè)階段。

產(chǎn)生想法

任何人任何時(shí)間都可能產(chǎn)生一個(gè)策略想法，可以根據(jù)自己的投資經(jīng)驗(yàn)，也可以根據(jù)他人的成功經(jīng)驗(yàn)。

實(shí)現(xiàn)策略

產(chǎn)生想法到實(shí)現(xiàn)策略是最大的跨越，實(shí)現(xiàn)策略可以參照上文提到的“一個(gè)完整的量化策略包含哪些內(nèi)容?”

檢驗(yàn)策略

策略實(shí)現(xiàn)之后，需要通過(guò)歷史數(shù)據(jù)的回測(cè)和模擬交易的檢驗(yàn)，這也是實(shí)盤(pán)前的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，篩選優(yōu)質(zhì)的策略，淘汰劣質(zhì)的策略。

運(yùn)行策略

投入資金，通過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)策略的有效性，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，賺取收益。

策略失效

市場(chǎng)是千變?nèi)f化的，需要實(shí)時(shí)監(jiān)控策略的有效性，一旦策略失效，需要及時(shí)停止策略或進(jìn)一步優(yōu)化策略。

量化金融分析師(簡(jiǎn)稱(chēng)AQF ，Analyst of Quantitative Finance)由量化金融標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Standard Committee of Quantitative Finance，SCQF)主考并頒證，是代表量化金融領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)水平證書(shū)。 >>>點(diǎn)擊咨詢(xún)AQF證書(shū)含金量

　　 AQF證書(shū)

課程適合人群：

金融工程/數(shù)學(xué)專(zhuān)業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望進(jìn)一步學(xué)習(xí)Python編程以及在量化投資的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用；

非金融工程專(zhuān)業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望迅速成為寬客；

金融相關(guān)人員，希望學(xué)習(xí)如何系統(tǒng)的做量化策略；

個(gè)人投資者，希望系統(tǒng)學(xué)習(xí)掌握量化投資相關(guān)的實(shí)務(wù)技能，從模型開(kāi)發(fā)，回測(cè)，策略改進(jìn)，搭建穩(wěn)定的量化交易系統(tǒng)。

量化金融分析師AQF核心課程體系：

1、《量化投資基礎(chǔ)》

主要涵蓋了量化投資領(lǐng)域的必備知識(shí)，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類(lèi)投資等內(nèi)容。

2、《Python語(yǔ)言編程基礎(chǔ)》

包含了Python環(huán)境搭建、基礎(chǔ)語(yǔ)法、變量類(lèi)型、基本函數(shù)、基本語(yǔ)句、第三方庫(kù)、金融財(cái)務(wù)實(shí)例等內(nèi)容。旨在為金融財(cái)經(jīng)人提供最需要的編程方法。

3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》

包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對(duì)交易模型、波動(dòng)擴(kuò)張模型、Alpha模型、機(jī)器學(xué)習(xí)(隨機(jī)森林模型、主成分分析)、深度學(xué)習(xí)(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))等內(nèi)容。

4、《量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)》

旨在學(xué)習(xí)量化交易系統(tǒng)的具體知識(shí)，包括過(guò)濾器，進(jìn)入信號(hào)，退出信號(hào)，倉(cāng)位管理等詳細(xì)內(nèi)容，并指導(dǎo)學(xué)員設(shè)計(jì)涵蓋個(gè)人交易哲學(xué)的量化交易系統(tǒng)。

5、《量化實(shí)盤(pán)交易》

旨在為解決實(shí)際量化交易策略搭建過(guò)程中的一些問(wèn)題提供較優(yōu)解決方案。 >>>點(diǎn)擊咨詢(xún)AQF相關(guān)問(wèn)題

掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?

1、熟悉中國(guó)主要金融市場(chǎng)及交易產(chǎn)品的交易機(jī)制；

2、熟知國(guó)內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點(diǎn)和內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制；

3、掌握經(jīng)典量化交易策略細(xì)節(jié)及其背后的交易哲學(xué)；

4、掌握金融、編程和建模知識(shí)基礎(chǔ)，擁有量化交易實(shí)盤(pán)操作能力；

5、具備獨(dú)立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力；

6、掌握量化交易模型設(shè)計(jì)的基本框架，以及風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合理論的實(shí)際運(yùn)用；

7、掌握從策略思想——策略編寫(xiě)——策略實(shí)現(xiàn)餓完整量化投資決策過(guò)程；具備量化投資實(shí)戰(zhàn)交易能力。

　　 AQF試聽(tīng)課