CFRM干貨分享：融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理的20個(gè)問題（上）

1、融資租賃業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括什么

答：融資租賃業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括

1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（分析流動(dòng)性缺口）；

2.利率風(fēng)險(xiǎn)（分析利率缺口、久期）；

3.匯率風(fēng)險(xiǎn)（分析匯率損失）；

4.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（漏繳、錯(cuò)繳風(fēng)險(xiǎn)）；

5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（長(zhǎng)短期投資的價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）；

6.財(cái)務(wù)人員內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)；

7.財(cái)務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)操作風(fēng)險(xiǎn)。

2、如何降低租賃物的折舊風(fēng)險(xiǎn)

答：要降低折舊風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)是要進(jìn)行項(xiàng)目和財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)的可行性研究，做好同類產(chǎn)品的調(diào)查和預(yù)測(cè)。

通常情況下，承租人都會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的行情及發(fā)展的趨勢(shì)，在充分了解租賃物的技術(shù)水平和更新?lián)Q代的速度的基礎(chǔ)上，進(jìn)行租賃物的選擇。在融資租賃交易中，租賃物一般情況下是由承租人選擇的，但融資租賃公司在條件允許的情況下，也應(yīng)對(duì)租賃物的技術(shù)情況進(jìn)行必要的調(diào)查和預(yù)測(cè)，因?yàn)樽赓U物的技術(shù)過于落后，就會(huì)因技術(shù)更新而被很淘汰掉，從而導(dǎo)致承租人支付租金能力的下降，影響融資租賃公司的租金利益。

3、對(duì)出租人來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

答：對(duì)于出租人來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營(yíng)和生存，因此，對(duì)還租的風(fēng)險(xiǎn)從立項(xiàng)開始，就應(yīng)該備受關(guān)注。

4、融資租賃中租賃物毀損滅失的風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)負(fù)擔(dān)？

答：租賃物件的滅失風(fēng)險(xiǎn)主要靠保險(xiǎn)來保證。（不包括人為因素造成的滅失）

在采購(gòu)運(yùn)輸環(huán)節(jié)投保運(yùn)輸險(xiǎn)后，一旦發(fā)生毀損滅失由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)；在使用環(huán)節(jié)投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、水漬險(xiǎn)等一旦發(fā)生毀損滅失由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)。

還有一種信用保險(xiǎn)，投保后一旦發(fā)生毀損滅失承租人無力支付租金時(shí)由保險(xiǎn)公司理賠。按照行規(guī)，所有的保險(xiǎn)費(fèi)用由承租人支付，受益人為租賃公司。

5、融資租賃公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在哪些環(huán)節(jié)出現(xiàn)？

答：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生于出租人經(jīng)營(yíng)管理的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等交叉存在，相互作用。

因此辦公室牽頭組織公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)排查，各部門及子公司對(duì)各自所轄領(lǐng)域的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排查，識(shí)別聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，并向辦公室報(bào)告。》》》對(duì)CFRM租賃知識(shí)點(diǎn)有不清楚的點(diǎn)我咨詢

6、融資租賃中有哪些匯率風(fēng)險(xiǎn)？

答：在出口業(yè)務(wù)中，通常以外幣作為支付和結(jié)算貨幣。融資租賃的周期一般會(huì)覆蓋標(biāo)的物的正常使用壽命周期，時(shí)間跨度較大。期間，如果本幣對(duì)該外幣升值，那么以外幣收來得租金收入在結(jié)轉(zhuǎn)本幣時(shí)就會(huì)縮水。這就是匯率風(fēng)險(xiǎn)，反之，如果本幣對(duì)外幣貶值，租金收入則會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)。進(jìn)口業(yè)務(wù)的情況與出口業(yè)務(wù)相反。

7、租賃物所有權(quán)需要避免哪些風(fēng)險(xiǎn)

答：主要包括兩個(gè)方面

①出售風(fēng)險(xiǎn)：一企業(yè)擁有某項(xiàng)資產(chǎn)后如因某種原因須將其脫手，往往要蒙受一定的損失，以低于買進(jìn)的價(jià)格在市場(chǎng)上脫手。

②技術(shù)陳舊風(fēng)險(xiǎn)：一企業(yè)擁有的設(shè)備有可能因有技術(shù)更先進(jìn)的同類設(shè)備出現(xiàn)，或因技術(shù)進(jìn)步使同樣設(shè)備的價(jià)格下降而貶值，從而使企業(yè)蒙受損失。

8、租賃資產(chǎn)的退出風(fēng)險(xiǎn)

盡管融資租賃公司的主要業(yè)務(wù)模式不是設(shè)備的短期租賃服務(wù)，但不可避免地會(huì)遇到因承租人違約收回租賃物或是經(jīng)營(yíng)租賃期滿收回租賃物的情況。

因此融資租賃公司在制定和執(zhí)行租賃方案時(shí)，盡可能保證應(yīng)收租賃債權(quán)小于融資租賃物的資產(chǎn)價(jià)值，是減少租賃資產(chǎn)退出風(fēng)險(xiǎn)的前提，但是實(shí)際操作中如何處置這些租賃物，避免處置損失，收回租賃投資并實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)是一個(gè)不可回避的風(fēng)險(xiǎn)控制問題。融資租賃公司可以與設(shè)備廠商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)定，委託廠商對(duì)收回租賃物進(jìn)行維修和再銷售，或通過融資租賃公司進(jìn)行二手設(shè)備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和收益。融資租賃公司也可以與專業(yè)的拍賣公司、二手設(shè)備市場(chǎng)建立合作關(guān)系。

9、融資租賃合同無效的風(fēng)險(xiǎn)

答：1.確認(rèn)有效的合同規(guī)定

我國(guó)《合同法》認(rèn)真借鑒國(guó)際公約和許多國(guó)家對(duì)融資租賃立法的經(jīng)驗(yàn)，把融資租賃作為列名合同專章立法。融資租賃合同有效必須滿足《中華人民共和國(guó)合同法》第237條規(guī)定："融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。"

因?yàn)槿谫Y租賃合同是融資租賃交易的產(chǎn)物，因而其主要特征也是由融資租賃交易的特殊性決定的。融資租賃合同是由買賣合同、租賃合同兩個(gè)合同、三方當(dāng)事人（即：出租人、承租人、出賣人）所構(gòu)成的交易。這兩個(gè)合同常常呈現(xiàn)效力相互交錯(cuò)，正因?yàn)槿绱?，融資租賃合同才成為一個(gè)獨(dú)立的有名合同，在法律上予以確認(rèn)。

2.確認(rèn)合同無效后的處理

融資租賃合同被確認(rèn)無效后，應(yīng)該分下列情形分別處理：

（1）因承租人的過錯(cuò)造成合同無效，出租人不要求返還租賃物的，租賃物可以不予返還；

（2）因出租人的過錯(cuò)造成合同無效，承租人要求退還租賃物的，可以退還租賃物的，可以退還租賃物，如有損失，出租人應(yīng)賠償相應(yīng)損失；

（3）因雙方的共同過錯(cuò)造成合同無效的，可以返還租賃物，并根據(jù)過錯(cuò)大小各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。租賃物正在使用且發(fā)揮效益的，對(duì)租賃物是否返還，可以協(xié)商解決，協(xié)商不成的，由人民法院根據(jù)實(shí)際情況作出判決。"

10、租前主要有什么風(fēng)險(xiǎn)？

答：一定要確定還款可能性，可以從財(cái)務(wù)方面去分析：

A、分析企業(yè)短期償債能力；B、分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力；C、分析企業(yè)財(cái)務(wù)趨勢(shì)及償債趨勢(shì)；D、初步判斷分類結(jié)果。

當(dāng)承租人的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)的平均水平或有較大地下降，則租賃資產(chǎn)至少劃分為關(guān)注類。》》》對(duì)CFRM還有不清楚的點(diǎn)我咨詢