CFRM知識(shí)：消費(fèi)金融風(fēng)控全解析，近年來(lái)，很多新的技術(shù)在金融風(fēng)控領(lǐng)域中得到越來(lái)越多的應(yīng)用，對(duì)于此現(xiàn)象，作為一位在傳統(tǒng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)深耕十余年的風(fēng)控老兵，也給出了自己的思考和判斷。

中國(guó)早年的消費(fèi)金融市場(chǎng)基本是銀行消費(fèi)信貸一家獨(dú)大，消費(fèi)形式主要以信用卡為主。近5年來(lái)，隨著電商平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的迅猛發(fā)展，消費(fèi)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)百花齊放的格局。消費(fèi)金融行業(yè)的早期發(fā)展也出現(xiàn)過(guò)授信過(guò)度、息費(fèi)過(guò)高、個(gè)人信息保護(hù)不足等問(wèn)題。在崛起的信貸市場(chǎng)中，要在消費(fèi)金融領(lǐng)域立足并長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，風(fēng)控是關(guān)鍵。

1、人、商戶、場(chǎng)景的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：層層把控

用戶在信用消費(fèi)時(shí)，一般會(huì)涉及消費(fèi)者、商戶和場(chǎng)景三個(gè)元素。風(fēng)控也可以把這個(gè)消費(fèi)鏈條通過(guò)這三個(gè)元素拆開(kāi)，分別探討針對(duì)每一個(gè)元素應(yīng)該怎么做。一是消費(fèi)者角度。消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)一般可分為欺詐風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是這筆錢消費(fèi)者"想不想還"（欺詐風(fēng)險(xiǎn)）和"能不能還" （信用風(fēng)險(xiǎn)）。

衡量欺詐風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)核心環(huán)節(jié)是，判斷一筆信用消費(fèi)申請(qǐng)是否由信用申請(qǐng)人本人完成的。 這時(shí)，常見(jiàn)做法是，讓消費(fèi)者提供一些身份證明相關(guān)信息，以及一些的第三方數(shù)據(jù)授權(quán)。相對(duì)越復(fù)雜的授權(quán)方式，如人臉識(shí)別等，核實(shí)的可信度越高，但同時(shí)對(duì)于客戶體驗(yàn)的影響也會(huì)增加，這可能導(dǎo)致客戶流失。所以選擇一個(gè)可靠、體驗(yàn)好、流失低的授權(quán)核身方式，是一個(gè)需要綜合考慮的問(wèn)題。

二是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度。例如，用戶通過(guò)分期完成了一筆交易，但是分期周期還未結(jié)束，這家商戶就倒閉了--這種情況在教育、美容、健身 場(chǎng)景下比較常見(jiàn)。如果一個(gè)12期的課程，消費(fèi)者只上了3期該店就歇業(yè)了，消費(fèi)者有時(shí)會(huì)認(rèn)為，之后課程的錢就不用還了。雖然法律上這種行為是違約的，機(jī)構(gòu)可以對(duì)其進(jìn)行催款，但是從實(shí)際情況和社會(huì)輿論的角度來(lái)看，大多數(shù)情況下是去做這樣的催收是"不好"的事情。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)往往是做風(fēng)控時(shí)需要前置考慮的點(diǎn)。

三是場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)角度。場(chǎng)景風(fēng)險(xiǎn)就是判斷這個(gè)消費(fèi)環(huán)境是否是真實(shí)的。通過(guò)一個(gè)虛擬的、偽造出來(lái)的交易場(chǎng)景套取交易激勵(lì)甚至授信額度，是需要防控的重點(diǎn)。這類似于傳統(tǒng)信用消費(fèi)的場(chǎng)景下，如果一張信用卡在國(guó)內(nèi)不常被使用卻突然有一天在國(guó)外一家奢侈品店有一筆巨額消費(fèi)， 此時(shí)大概率情況下這筆交易會(huì)受到限制，或者銀行會(huì)通過(guò)電話等方式，核實(shí)這筆交易的真實(shí)性。

2、數(shù)據(jù)、策略、模型的"冠軍挑戰(zhàn)"

在信用消費(fèi)風(fēng)控中的每一項(xiàng)打分、每一個(gè)預(yù)測(cè)都應(yīng)該是"數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)" 的，這也意味著數(shù)據(jù)源本身非常重要。風(fēng)控方可以對(duì)所采用的數(shù)據(jù)源（以及相應(yīng)的策略和模型）用"冠軍挑戰(zhàn)"的方式篩選。在接進(jìn)數(shù)據(jù)時(shí)，風(fēng)控方會(huì)和數(shù)據(jù)方做一些測(cè)試，但是這個(gè)測(cè)試通常是拿歷史數(shù)據(jù)來(lái)測(cè)的。這就伴隨一個(gè)問(wèn)題：歷史上在用戶上測(cè)試有效果的數(shù)據(jù)，是否在今天判斷新進(jìn)來(lái)的客戶上同樣有效。

因?yàn)槿魏吻闆r下基于歷史做出的假設(shè)，以及在歷史里獲得的經(jīng)驗(yàn)，不一定完全適用于未來(lái)。為了控制未來(lái)和歷史經(jīng)驗(yàn)之間的差別所導(dǎo)致的決策風(fēng)險(xiǎn)，就需要設(shè)計(jì)一種"冠軍挑戰(zhàn)"機(jī)制。"冠軍挑戰(zhàn)"是這樣操作的：把目前表現(xiàn)理想的策略、 數(shù)據(jù)和模型定義成"冠軍組",這個(gè)數(shù)據(jù)可能在歷史上半年的時(shí)間內(nèi)、在幾批用戶上是有效果的。要判斷這個(gè)"冠軍組" 是否適用于一批新的客戶，就在這個(gè)數(shù)據(jù)源接進(jìn)來(lái)之后，用測(cè)試組來(lái)測(cè)試其在當(dāng)前這批客戶上的表現(xiàn)。

測(cè)試開(kāi)始之后， 業(yè)務(wù)在測(cè)試組里也在自然增長(zhǎng)，一段時(shí)間之后，這策略的效果就能體現(xiàn)出來(lái)了，這時(shí)就可以根據(jù)這個(gè)策略的實(shí)際效果來(lái)判斷其是否真的在新客戶上有效。在當(dāng)前策略、模型、數(shù)據(jù)的產(chǎn)出實(shí)際表現(xiàn)之前，它都是 "挑戰(zhàn)組"."挑戰(zhàn)組"如果能達(dá)到預(yù)期，或是比現(xiàn)在的"冠軍組"表現(xiàn)更優(yōu)，就可以正式把這個(gè)"挑戰(zhàn)組"的內(nèi)容升級(jí)，與"冠軍組"做對(duì)比。》》》對(duì)CFRM還有不清楚的點(diǎn)我咨詢

這樣就永遠(yuǎn)會(huì)存在一些組不停地挑戰(zhàn)現(xiàn)在的"冠軍組",它們要拿出更好的表現(xiàn)才能擊敗"冠軍組" 成為新冠軍，而最后被智能信貸數(shù)據(jù)決策系統(tǒng)使用。持續(xù)地保持冠軍挑戰(zhàn)的策略機(jī)制，可以形成內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，提升策略效果，形成持續(xù)優(yōu)化的有效機(jī)制。

3、思考：風(fēng)控的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)

當(dāng)然，這些實(shí)踐是我們基于目前國(guó)內(nèi)的數(shù)據(jù)可獲得性，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)環(huán)境，并結(jié)合金融風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征所探索出的道路?；跀?shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動(dòng)的方式管理風(fēng)險(xiǎn)，是行業(yè)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的大方向，金融機(jī)構(gòu)要主動(dòng)擁抱這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)。同時(shí)也要認(rèn)識(shí)到，目前國(guó)內(nèi)的征信體系、大數(shù)據(jù)體系和數(shù)據(jù)環(huán)境還在逐步建設(shè)完善的過(guò)程中，各種數(shù)據(jù)的質(zhì)量、可靠性也各不相同，參差不齊，這對(duì)于模型能力和技術(shù)能力帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。

一方面，需要有收集、整理、匯總海量數(shù)據(jù)的能力，同時(shí)也要有識(shí)別、清洗"臟"數(shù)據(jù)，沙里淘金的能力。直到現(xiàn)在有觀點(diǎn)認(rèn)為，風(fēng)控可以完全依賴于數(shù)據(jù)和模型，不需要人的經(jīng)驗(yàn)--這顯然是一個(gè)極端。筆者認(rèn)為，現(xiàn)在的環(huán)境還沒(méi)有完全達(dá)到機(jī)器決策能完全替代人為判斷的程度。對(duì)于一些問(wèn)題，比如控制數(shù)據(jù)偏差或控制由于數(shù)據(jù)本身不佳而導(dǎo)致的模型風(fēng)險(xiǎn)，人為的調(diào)整和決策是很有必要的。

消費(fèi)信貸這個(gè)行業(yè)已然存在幾百年，幾百年間銀行家們積累錘煉出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和原則現(xiàn)在看來(lái)仍是行之有效的。這種原則和理念對(duì)于發(fā)現(xiàn)和糾正數(shù)據(jù)偏差帶來(lái)的模型風(fēng)險(xiǎn)和決策風(fēng)險(xiǎn)還是非常有用的。觀察風(fēng)控發(fā)展的另一個(gè)角度，是模型技術(shù)和模型能力的演進(jìn)。

從傳統(tǒng)的基于經(jīng)驗(yàn)的專家模型，到量化的線性評(píng)分模型，到現(xiàn)在復(fù)雜結(jié)構(gòu)的非線性模型，越來(lái)越復(fù)雜的模型能夠越來(lái)越精細(xì)地刻畫客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征，但同時(shí)模型本身復(fù)雜度增加導(dǎo)致模型的可解釋性越來(lái)越有難度。如當(dāng)下被熱議的機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)的模型基本上是"黑盒子".多層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)復(fù)雜以至于沒(méi)有辦法直觀理解其效果的來(lái)源。雖然這些模型目前的結(jié)果可能是"好的",但這樣的模型和結(jié)構(gòu)是否能夠復(fù)制和隨著時(shí)間變化延續(xù)，有很大的不確定性。

對(duì)于模型策略的穩(wěn)健性、可擴(kuò)展性無(wú)法把握，甚至于監(jiān)管要求的可解釋性都無(wú)法很好的滿足。這也是現(xiàn)在業(yè)界和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都需要探索和解決的一個(gè)難題。》》》對(duì)CFRM還有不清楚的點(diǎn)我咨詢

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