在2015年的FRM復習中，我們所有的學習都離不開FRM考試大綱的輔助，對于2015年FRM官網(wǎng)公布的考試大綱你了解了，清晰的把握了嗎？小編相信，一部分學員看過FRM各科目考試大綱后，肯定有點霧里看花的感覺，那么不用著急哦，金程frm小編特地邀請了金程名師為大家講解2015年FRM考試新大綱內(nèi)容，同時給大家講解FRM考試知識點，幫助大家走向柳暗花明的春日，本篇主要講解FRM考試操作風險成本和模型。

FRM考試—操作風險成本

1.COOR（cost of operational risk）的四個元素：1、操作損失成本2、進行操作風險管理過程的成本3、保險和其他財務風險成本4、從保險和其他財務風險中回收的。所以COOR=1+2+3-4。

2.COOR的優(yōu)點是1、簡單，易于向高層匯報2、在風險管理過程中長期有效。缺點是：1、對于短期的風險管理而言并不合適2、由于數(shù)據(jù)收集和分類的不同，很難在公司間比較。

FRM考試—操作風險模型

一.操作風險的模型包括：

1、財務報表模型，該模型認為操作風險應該用資本成本來反映。即公司級用于操作風險的資本=操作風險的required earnings/使用CAPM的所需收益。這種模型的優(yōu)點是數(shù)據(jù)容易獲得和計算簡單，缺點是（1）僅僅提供公司級的風險評估（2）不能提供業(yè)務線的風險管理（3）對業(yè)務線經(jīng)理沒有吸引力

2、損失情景模型（loss scenario model,LSM）使用主觀、定性的損失情景，并將結(jié)果轉(zhuǎn)化為可以計量的輸出，有兩種主要的LSM類型：issue-based model 和risk mapping。issue-based model將幾個issue情景的結(jié)果轉(zhuǎn)化為能用于資本分配的計量結(jié)果。risk mapping是將情景分析轉(zhuǎn)化為損失可能性，這種可能性是基于損失頻率和損失嚴重性網(wǎng)格的。頻率和嚴重性的聯(lián)合就可以生成損失分布的。

LSM的優(yōu)點1、與業(yè)務線經(jīng)理相關(guān)2、直觀上有吸引力并且易于理解3、能夠找到特定策略的缺點4、能確定回收計劃和危機管理的必要。

LSM的缺點有1、主觀依賴管理人員的經(jīng)驗2、情景不是完全定義的，也不是的。第3種模型是trend analysis,描繪出過去期間的集中損失經(jīng)歷，并想通過外推法得到一條未來損失的曲線。模型4：期望損失計算。利用期望損失頻率和期望損失嚴重性來計算。模型5：損失分布和精算模型，6、風險指標和基于指標的模型。預測這些指標不是預測損失，而是預測損失可能發(fā)生的條件（這就是得到的是一些指標，還要涉及到對這些指標的理解）。包括一、Delta-EVT模型，使用歷史損失數(shù)據(jù)的定量風險因子，并用極值理論來得到一個完整的包括尾部的風險分布。缺陷是數(shù)據(jù)不足，對風險因子的選擇主觀，尾部不穩(wěn)定；

二、bayesian belief networks，是一種隨機分析模型，用貝葉斯概率，利用概率樹來確定未來的可能損失。

三、system dynamics approach也是一種隨機分析模型，基于強模擬模型的發(fā)展。四、neutral networks是計算機軟件，對人腦的活動和行為進行建模。該模型需要復雜的數(shù)據(jù)，并且要進行數(shù)據(jù)挖掘。

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