一選擇題（10分）
1.當外匯儲備增加時，央行資產(chǎn)負債表變動
2.貼現(xiàn)政策是為應付商業(yè)銀行
3.求可持續(xù)增長率
4.求股票價格
二判斷題（10分）
1，利率決定的資產(chǎn)組合理論認為證券供求均衡是利率的決定因素。（表述可能與題目不完全一致）
2，再貼現(xiàn)的主動權完全掌握在央行手中。
3，無稅MM理論認為權益資本成本率的增加與負債帶來的節(jié)稅效應相抵消，因而資本結構不影響公司價值。
三，名詞解釋（20分）
1. J曲線效應
2.理性預期
3.約當年平均成本法。
4.
5內(nèi)部收益率法
三計算題（12分）
1.IS-LM-BP模型，給出一個方程。
（1）BP曲線的斜率為正還是為負。
（2）當外國收入增加時，BP曲線向哪個方向移動？
（3）當本幣貶值時，什么情況下，BP曲線向右移動？
2.（利率互換）
A公司在信貸市場的利率為LIBOR+30個基點，在證券市場的利率為11.13%,B公司在信貸市場利率為LIBOR+50個基點，證券市場利率為11.93%。（具體數(shù)字我可能記得不準確）
（1）是否存在利率互換的機會？
（2）如何互換？
（3）這次互換的總節(jié)約成本。
四證明與簡答題（20分）
1.兩種證券收益率分別為R1和R2，E(R1)=E(R2)=m，VAR（R1）=var（R2）=s2.
R1和R2的相關系數(shù)為r，
試證明使得證券組合方法小的兩種債券的比例為0.5，與r無關。
2.證明鮑莫爾-托賓的平方根公式，并說明其政策含義。
五。論述題
1.權衡理論的意義，長期融資決策中應考慮哪些因素？
2.《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的主要內(nèi)容是什么？（8分）其對西方商業(yè)銀行的影響與對我國商業(yè)銀行的影響有何不同？（6分）