RFP基金掃盲課~在這個“全金融”時代，基金是人們理財的重要手段。對于沒學過金融的人來說，市面上基金那么多，如何配置才更容易賺錢呢?今天起，小編將開啟基金專欄，摘選RFP《投資策劃》教材中的投資理財工具內容，帶領大家透徹掌握投資理財技巧，進階成為理財達人!債券、股票、信托等專題將陸續(xù)推出~
基金
基金的基本含義就是：集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家去投資于股票、債券等，從而為眾多投資者謀利?；饛膭澐钟卸喾N類型，根據投資對象的不同，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等，根據投資風險與收益的不同，可分為成長型、收入型和平衡型基金。今天我們來了解基礎的基金知識，常見的基金有哪些?
1、封閉式和開放式基金
依據運作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金、開放式基金。封閉式基金是指基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人在封閉期內不得申購贖回的一種基金運作方式。開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。
2、債券型基金
債券型基金是指主要投資于債券的基金，根據中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產80%以上投資于債券的為債券基金。在國內，債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業(yè)債。通常，債券為投資人提供固定的回報和到期還本，風險低于股票。所以相比較股票基金，債券基金具有收益相對穩(wěn)定、風險較低的特點，是低風險承受能力投資者資產配置的避風港。債券基金風險相對較低，也比較適合用于養(yǎng)老投資。
3、股票型基金
股票型基金是指以股票為主要投資對象的基金，根據中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產60%以上投資于股票的為股票型基金。由于股票型基金的主要投資對象是股票，因而股票市場的走勢對其收益會有直接的影響，但股票型基金對股票投資進行了一定的分散，基金持有一家上市公司的股票，通常市值不得超過基金資產凈值的10%，因而風險往往要小于持有單只股票的風險。對于想要投資多只股票而資金量又不足的投資者來說，股票型基金是不錯的選擇。行業(yè)和個股配置的差異，將直接導致不同股票型基金的收益不同。
4、指數型基金
指數型基金采用被動式投資，選取某個指數作為模仿對象，按照該指數構成的標準，購買該指數包含的全部或大部分的證券，目的在于獲得與該指數相同的收益水平。在牛市中，投資股票或主動管理產品常常會出現“賺了指數不賺錢”的情況，投資者沒能分享股市上漲帶來的投資收益，而配置指數基金可以避免這種尷尬。另外，投資指數基金另一個好處在于成本較低。由于指數基金經理用不著積極選股，所以指數基金的管理費用相對較低。
5、混合型基金
混合型基金是同時投資于股票和債券，但投資比例又不符合股票基金或債券基金定義的基金品種。因此，混合型基金與股票型基金和債券型基金相比，倉位變化更加靈活。一般來說，混合基金中股票和債券的投資比例會隨著市場行情和基金經理對市場看法的變化而發(fā)生改變。因此，一些優(yōu)秀的混合型基金能夠在牛市中取得與股票型基金相當的收益，而在熊市中又能夠通過大幅降低倉位而表現得比股票型基金更加抗跌。
6、QDII基金
QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金。由于境外證券市場和國內證券市場常常在走勢上存在較大的差異，因而配置一定比例的QDII基金可以分散風險，在一定程度上規(guī)避單一市場的系統(tǒng)性風險。
值得提醒投資者的是，QDII基金的申購、贖回時間通常較長(贖回款支付一般需一個星期以上)，對投資者的資金流動性提出了一定要求。
7、貨幣市場基金
貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，主要包括短期(一年以內)的貨幣工具如國債、商業(yè)票據、銀行定期存單、金融債、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價證券，具有良好的流動性。貨幣基金單位凈值一般始終保持在1元，超過1元的收益會自動轉化為基金份額，擁有多少基金份額即擁有多少資產。另外，貨幣基金的交易費用低廉，無需申贖費用。
貨幣市場基金是厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或是暫時存放現金的理想場所，但其長期收益率并不具備明顯優(yōu)勢。
8、發(fā)起式基金
發(fā)起式基金指符合證監(jiān)會規(guī)定，由基金管理人、基金管理人股東、基金管理人高級管理人員或基金經理承諾認購一定金額并持有一定期限的證券投資基金。發(fā)起式基金降低了募集成立的門檻，同時強化了基金退出機制，根據有關法規(guī)，發(fā)起式基金中基金管理人、管理人股東、基金管理人高管或基金經理認購基金的金額不少于一千萬元人民幣，且持有期限不少于三年?；鸷贤旰螅艋鹳Y產規(guī)模低于2億元的，基金合同自動終止并不得通過召開持有人大會的方式延續(xù)。
將基金投資者的利益與基金公司利益進行一定的捆綁是發(fā)起式基金最大的特點，在一定程度上起到督促基金管理人更加積極努力為投資者創(chuàng)造收益的效果。
9、ETF基金
交易所開放式指數基金(ETF)又被稱為交易所交易基金，是在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF一般采用被動式投資策略跟蹤某一標的市場指數，因此具有指數基金的特點。ETF結合了封閉式基金與開放式基金的運作特點;投資者既可以像封閉式基金那樣在交易所二級市場買賣，又可以像開放式基金那樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時則是換回一籃子股票而不是現金。這種交易制度使該類基金存在一級和二級市場之間的套利機制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價。此外，ETF還具有交易費用低廉、投資組合透明、實時交易的特點。
2013年，ETF成為公募基金的主要創(chuàng)新領域之一，黃金ETF、債券ETF和跨境ETF相繼獲批。其中，黃金ETF是指將絕大部分基金財產投資于上海黃金交易所掛盤交易的黃金品種，緊密跟蹤黃金價格，使用黃金品種組合或基金合同約定的方式進行申購贖回，并在證券交易所上市交易的開放式基金。債券ETF與股票ETF類似，采用被動投資方式，對某個債券指數進行緊密跟蹤，并可在交易所上市交易?？缇矱TF是指依法募集的，投資特定跨境指數所對應組合證券的開放式基金。
10、LOF基金
LOF基金，也稱為“上市型開放式基金”。投資者既可以通過一級市場開放式基金賬戶申購與贖回基金份額，也可以在二級市場交易所買賣基金。不過，投資者如果是通過一級市場開放式基金賬戶申購的基金份額，想要在二級市場交易所拋出，則須辦理轉托管手續(xù);同樣，如果是在交易所買進的基金份額，想要在一級市場贖回，也要辦理轉托管手續(xù)。
11、短期理財債券基金
短期理財債券型基金是指定位于短期理財投資需求，期限在1年以內，滾動運作，采用攤余成本法定價的債券型基金。相比其他類型基金，由于短期理財債券基金多采用持有到期投資組合策略，在風險控制和管理成本上更低。因此，其費率通常也較普通債券基金、貨幣基金更低。 >>>點擊咨詢金融行業(yè)有哪些證書
.jpg)
.png)
RFP 交流答疑群：641909196
完善下表，48小時內查收全套RFP備考資料
.jpg)
聲明▎更多內容請關注微信號金程RFP。原創(chuàng)文章，歡迎分享，若需引用或轉載請保留此處信息。
