frr0717
2019-03-01 11:41請老師分別說一下上、下兩個(gè)公式怎么推導(dǎo)得出的。麻煩用草稿紙演算一下，別說出來。。。。謝謝老師!
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1個(gè)回答
Dean助教
2019-03-01 18:12
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同學(xué)你好，這個(gè)并不需要什么推導(dǎo)過程...。就是你手里的現(xiàn)金的價(jià)值是V，以無風(fēng)險(xiǎn)利率投資到T時(shí)點(diǎn)，你所獲得的收益就是分子上的式子。
那這個(gè)數(shù)值是確定的，你可以通過期貨來轉(zhuǎn)換敞口。
期貨就是你能以約定的價(jià)格 f 來把手中的equity 賣出去，那以這個(gè)價(jià)格要賣多少份呢，就是講義上的這個(gè)公式。
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