初同學(xué)
2024-07-22 23:58我記得Tom老師提到過(guò)遠(yuǎn)期價(jià)格是會(huì)向現(xiàn)貨價(jià)格靠攏的，那如果消費(fèi)者為了避險(xiǎn)買入大量期貨導(dǎo)致升水，那到了未來(lái)交割的時(shí)候那時(shí)的價(jià)格不是反而跌了么？啊我糊涂了……
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2024-07-23 11:20
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同學(xué)你好。期貨價(jià)格是會(huì)向現(xiàn)貨價(jià)格靠攏，但是現(xiàn)貨價(jià)格也不是一成不變的哦。像同學(xué)你說(shuō)的，在期初期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格一致，隨著時(shí)間推移，現(xiàn)貨價(jià)格上漲，投資者買入期貨避險(xiǎn)，使得期貨價(jià)格上漲，此時(shí)現(xiàn)貨與期貨價(jià)格都上漲，上漲過(guò)程不一樣，但最終交割日兩者價(jià)格會(huì)趨向一致，否則就會(huì)出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)迫使價(jià)格一致。
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