Ava
2024-08-04 16:39rebalance和SAA區(qū)別
time-based是不看上下限的，只是每隔一段時間平衡一次，到了時間點后哪怕資產(chǎn)的權(quán)重沒有超出范圍也照樣把它調(diào)整到目標權(quán)重；或者還沒到平衡的時間點，哪怕資產(chǎn)的權(quán)重已經(jīng)超出上下限了，也不會調(diào)回去?！?這里如果超過SAA的上下限，需要調(diào)整的啊，不是嗎？不管數(shù)據(jù)time based還是threshold based，都不能不管SAA的上下限吧。
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1個回答
Johnny助教
2024-08-05 18:26
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同學你好，SAA是IPS所設(shè)定的符合投資者情況的投資組合，而rebalance是對投資組合中的資產(chǎn)權(quán)重進行調(diào)整，將其調(diào)回到SAA所規(guī)定的權(quán)重。Time-based是定期rebalance一次，比如每季度或者每個月一次，哪怕在這個期間內(nèi)，資產(chǎn)的權(quán)重超出了SAA所設(shè)定的上下限也不會把它調(diào)回去，只有等到特定的時間節(jié)點了才會調(diào)整回SAA所設(shè)定的權(quán)重。而Threshold based是反過來的，只要資產(chǎn)權(quán)重超過了range就把他調(diào)回去，不看時間節(jié)點的。
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