我同學(xué)
2024-08-05 17:15老師 可以解釋下A B C 選項嗎
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2024-08-05 18:08
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同學(xué)你好,A選項提到了SMB和HML兩個因子其實是模仿了SMB策略(就是買入小盤賣出大盤)和HML策略(買入價值股賣出成長股),而CAPM的話就是捕獲了市場因子,這個因子使用了市場組合作為基準(zhǔn),所以分散化程度高;
B選項提到了平均的投資者其實就是投資市場組合(這個是一級講過的)
C選項就說了SMB因子的定義(就是買入小盤賣出大盤)。
這三個選項都是沒有問題的。
