吳同學(xué)
2024-08-06 10:41關(guān)于J's alpha這個指標(biāo)的意義,老師總說大于零表示該投資組合表現(xiàn)優(yōu)于市場組合,這個解讀對嗎?從定義來看,大于零,只能說明該投資組合的實(shí)際表現(xiàn),高于用CAPM模型算出來的期望收益率啊。
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1個回答
葛王璐助教
2024-08-07 21:51
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同學(xué)你好,這個解讀沒問題的,因?yàn)镃APM模型計算出的收益率是市場的合理收益率,而高于市場的合理收益率就說明投資組合的表現(xiàn)優(yōu)于市場組合
