Paddy
2024-08-28 13:052個問題：1. 視頻上課的時候 是完全沒有提到C selection bias，包括中文精度里也是沒有C選項的 請問為什么？ 2.ABC 3個選項似乎都可以解釋 業(yè)績不好的基金不會被納入指數(shù)：比如 業(yè)績不好可能倒閉了 沒加入到指數(shù) 是幸存者偏差，業(yè)績不好基金公司不披露 沒加入到指數(shù) 是backfill偏差，為何偏偏選C
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2個回答
Bingo助教
2024-08-28 14:28
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同學(xué)你好，相關(guān)知識點請參考講義截圖（Alternatives）
Selection bias：編制指數(shù)的時候，人為挑選表現(xiàn)好的基金。剔除掉表現(xiàn)不好的基金。
Survivorship bias：表現(xiàn)差的基金已經(jīng)清盤，能看到業(yè)績的都是活下來的表現(xiàn)好的。這題基金是poor-performance，尚在運(yùn)營。側(cè)重點不在基金已經(jīng)清算。不選。
Backfill bias：回填偏誤，當(dāng)指數(shù)中加入某個基金時，這只基金過去所有業(yè)績表現(xiàn)都被考慮進(jìn)去，導(dǎo)致指數(shù)偏高。本題已經(jīng)是poor performance了，所以不選這個。
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追問
在最后Hedge Fund這一節(jié)我看到這個內(nèi)容了，但金程給的中文精讀依然沒有selection bias。
您給的backfill bias解釋我并不能理解。 Backfill是說某基金加入到指數(shù) 過往數(shù)據(jù)要回填 所以叫backfill 而基金公司只會選擇業(yè)績好的披露 業(yè)績不好的不會被披露 導(dǎo)致指數(shù)高估 這也能解釋為什么業(yè)績不好的基金不會被選中 對嗎？
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愛吃草莓的葡萄助教
2024-09-05 10:10該回答已被題主采納
同學(xué)你好。Selection bias（選擇偏差）是指在進(jìn)行研究或數(shù)據(jù)分析時，研究樣本的選擇過程不是隨機(jī)的，或者不具代表性，而是根據(jù)選擇條件進(jìn)行篩選。
Survivorship bias（幸存者偏差）它發(fā)生在人們只關(guān)注通過了某種選擇過程的“幸存者”或成功案例，而忽略了那些沒有通過這一過程的“失敗者”。這會導(dǎo)致對現(xiàn)象或策略效果的錯誤評估。
Backfill bias（回填偏差）是指基金管理人在基金成立一段時間后，回過頭去將一些優(yōu)質(zhì)的投資項目加入到基金的投資組合中，使得投資組合的歷史表現(xiàn)看起來比實際情況更好。這種偏差會讓投資者對基金的真實表現(xiàn)產(chǎn)生誤解。
題目問的是哪一個可以解釋為什么業(yè)績較差的基金不被加入指數(shù)中。因為我不想將其加入指數(shù)中，所以它就不會被納入指數(shù)中，這指明了進(jìn)行選擇，也就是選擇性偏差。
對于幸存者偏差，業(yè)績較差的基金通常在歷史中已經(jīng)被淘汰清盤了，被清盤就會被從指數(shù)中剔除，那些未被清盤（有好的也有差的）的基金依舊在指數(shù)中，并不能解釋業(yè)績較差的的基金不被加入指數(shù)中。
對于回填偏差，指數(shù)管理人會選擇將優(yōu)質(zhì)基金加入到指數(shù)中，因此需要追溯回填基金的歷史信息。過去業(yè)績差，但現(xiàn)在業(yè)績可不可以是還不錯的，這也并不能很好的解釋為什么業(yè)績較差的基金不被加入指數(shù)中，因為舉的例子就說明了。
三個偏差都能夠說明，但是幸存者與回填偏差都可以進(jìn)行反駁，選擇性偏差直接了當(dāng)就是題目說的意思，而題目問的是最可能的是，那只有選擇性偏差了。
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