Veronica
2024-10-09 00:20beta不是風險指標嗎,為什么用風險指標作為權(quán)重
所屬:CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-10-12 14:17
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同學你好。beta是風險指標,衡量的是系統(tǒng)性風險。題目說了是進行EMN交易,市場中性策略交易,即整個組合的beta為0,這就要組合中兩個股票的beta加權(quán)的敞口相等且為相反數(shù),這樣就能夠使得整個組合免疫于市場風險。如果不好理解就不要理解為風險加權(quán),就直面理解為構(gòu)成組合的兩個資產(chǎn)的風險敞口為相反數(shù),即beta1*P1+beta2*P2=0,這個思路在二三級中講對沖時會經(jīng)常使用。
