秦同學
2024-11-08 23:56可以再解釋一下這四個選項的意思嗎?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2024-11-11 17:57
該回答已被題主采納
同學你好。這里考察的是APT章節(jié)中介紹的多因子模型,一般的表達式見下圖。其中I指的是因子的實際取值,E[I]指的是該因子的期望取值。e_i代表了無法被系統(tǒng)性風險因子解釋的部分,也就是idiosyncratic/firm-specific factor。市場組合可以作為系統(tǒng)性風險因子出現(xiàn)在多因子模型中,也可以不出現(xiàn),這取決于建模者的選擇。除了市場組合外,其它三個選項都是多因子模型中不可或缺的要素。
