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2024-11-10 21:05老師提到的次可加性,記得VAR是不具有次可加性的,但視頻中老師說了這是次可加性? 另外想問,次可加性,是需要符合什么樣的特征?謝謝
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2024-11-11 12:55
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同學(xué)你好,所謂次可加性,是說組合的風(fēng)險指標(biāo)小于各個資產(chǎn)的風(fēng)險指標(biāo)求和,這個題目里面是滿足的。說VaR是不滿足次可加性指的是這個指標(biāo)存在一些特別情況,使得組合的VaR大于各個資產(chǎn)的VaR求和,所以完整的表述是VaR不是一直都呈現(xiàn)出次可加性(也就是我們常說的VaR不具備次可加性)
