流同學
2024-12-09 22:42老師這道題里面那個后面對于市場的百分之十減去百分之五那個百分之五是哪里來的
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1個回答
黃石助教
2024-12-10 10:48
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同學你好。這個5%是無風險利率。CAPM模型中,資產(chǎn)或組合的預期收益 = 無風險利率 + beta*市場風險溢價,其中市場風險溢價就是市場組合預期收益超出無風險利率的部分,所以這邊是10% - 5%。Jensen's alpha則是實際平均收益率高于CAPM模型預期的部分。
