Orange
2024-12-15 15:57為什么R不變?
所屬:CFA Level III > Portfolio Management Pathway 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Simon助教
2024-12-16 10:57
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同學(xué),上午好。
計(jì)算浮息債券的價(jià)格的兩種方法,使用DM或者Z-DM,通過這兩種方法,計(jì)算出的債券價(jià)格,理論上應(yīng)該是一樣的(pricing model to solve for the observed market price,因?yàn)閮r(jià)格是市場(chǎng)上觀測(cè)到的,所以兩種方法計(jì)算后是一樣的價(jià)格),所以可以近似認(rèn)為,他們最終的折現(xiàn)利率MRR+DM,以及Forward MRR+Z-DM是相等的。
(截圖中,兩個(gè)公式的折現(xiàn)率理論上是相同的)。那么MRR+DM=Forward MRR+Z-DM
