kuangm
2024-12-15 22:41這里計(jì)算的公式是credit spread*duration- duration*change spread-(POD*LGD)??不太懂不太懂為啥這么計(jì)算
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1個回答
Simon助教
2024-12-16 10:44
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同學(xué),上午好。
因?yàn)轭}目問excess return,所以用公式:E(excess spread return) = Spread0×t - spread duration×△Spread - LGD×PD×t
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追問
我看講義上面的公式?jīng)]有乘t
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追答
講義上公式是從原版書里摘抄的,雖然公式里沒寫時間,但實(shí)際計(jì)算時,第1和3項(xiàng)是要考慮時間的。
