186****9183
2025-04-16 22:57沒(méi)太明白，為什么期貨合約的估值，要減去futures price at the last mark- to- market time？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Essie助教
2025-04-17 09:40
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，對(duì)于long方來(lái)說(shuō)，是以futures price買入標(biāo)的資產(chǎn)。
期貨合約是每日結(jié)算的，futures price at the last mark- to- market time是前一天的收盤(pán)價(jià)，相當(dāng)于long方合約的買入價(jià)，
current futures price是當(dāng)前的期貨價(jià)格。
當(dāng)前的期貨價(jià)格，減去前一天的收盤(pán)價(jià)，就是long方當(dāng)前持有的期貨合約的價(jià)值。
-
追問(wèn)
當(dāng)前期貨的價(jià)格，是short一方和long方最新的出價(jià)，減去前一日l(shuí)ong方的出價(jià)，這個(gè)價(jià)值減掉一塊的意義是什么呢？
-
追答
比如你是long方，合約是30天的。第一天的期貨價(jià)格是85，所以你相當(dāng)于long at 85，第一天收盤(pán)價(jià)是87。期貨每天結(jié)算盈虧，相當(dāng)于在今天結(jié)束的時(shí)候你short at 87。今天gain 2塊，保證金賬戶+2。
然后又立刻long at 87，第二天期貨收盤(pán)價(jià)是86，相當(dāng)于今天結(jié)束的時(shí)候，你short at 86，loss 1，保證金賬戶-1。然后又立馬long at 86，如此反復(fù)，一直到30天后。
這個(gè)就叫逐日盯市，每日結(jié)算盈虧。
0
0
0
0
