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2025-04-17 17:55five year forward starting swap是什么意思?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-04-21 10:50
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同學(xué)你好,五年期遠(yuǎn)期生效互換(five-year forward-starting swap)是一種利率衍生工具,其特點(diǎn)是交易雙方在當(dāng)前約定條款,但實(shí)際利率互換的期限從未來(lái)某個(gè)特定日期(本題中為3個(gè)月后)才開(kāi)始計(jì)算,并持續(xù)五年。在該合約中,客戶作為固定利率接收方(receive fixed),定期獲得固定利息并支付浮動(dòng)利率(如SOFR或LIBOR),期間通過(guò)現(xiàn)金差額結(jié)算,無(wú)需交換本金。
