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2025-04-19 20:29如果是short FRA,在合約到期時,short方收到一個合同約定的固定利率5%,并假設借出款項的利率是浮動的,是不是在合約到期日取一個MRR呢?
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1個回答
Essie助教
2025-04-22 09:30
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同學你好,是的,在紫色筆寫的合約到期日那里,使用那時市場上3個月的MRR。
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追問
實務中,lender會將FRA到期日對標其從borrower收浮動利息的時間么?我理解這樣才能在同一天對沖利率損失。
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追答
利率損失不是在一天產(chǎn)生的,是一個借款期產(chǎn)生的。lender真實的把錢借出去是1-4月。
FRA合約中的借款期也是1-4,利率的損失都是4月產(chǎn)生的。只不過FRA合約會提前把你這個4月產(chǎn)生的損失折現(xiàn)提前在1月結算掉。本身就可以對沖掉利率風險的。
