王同學
2025-05-02 23:11為什么平坦的yield curve要多配長期債券
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1個回答
開開助教
2025-05-06 10:26
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同學你好,
收益率曲線flatten指的是收益率曲線從比較陡峭變得比較平坦。又因為我們從前面的表格中可以看到各期限債券都是負收益,因此可以推斷出各期限的利率其實都是上行的。因此收益率曲線變平意味著長端利率上升的比短端少,那么超配長端對組合是有利的,因為相對來說長端債券虧的比短端的少,因此組合超配長端債券curve effect是正的。
