張同學
2019-03-19 17:12老師您好！ per 100 of par value 應該怎么理解呢？能否舉個例子？ 如果bond 的par value 是100萬，那per 100是指100塊呢？還是1萬呢？ 您能再舉個duration的例子說明一下嗎？謝謝啦！
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-03-19 19:45
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同學你好，譬如說題目里面會說： this bond priced at 104 (per 100 of par value), per 100 of par value指的就是par value是100，PV是104.
不能說par value 是100萬，只可能說Bond value或者整個exposure是100萬。
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追問
老師能否再舉個money duration的例子說明一下呢？因為搞不清楚課本上說的per 100 of par value 計算money duration的表述。如果modified duration是8，par amount 是60000, value是60583，那per 100的money duration 怎么計算？
謝謝！ -
追答
很簡單就是money duration=D*P=8* 60583， 前提是這個Bond是按100計面值
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