房同學(xué)
2025-06-12 18:40老師用var 監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)時被動分配和主動分配這個地方不是很理解能再說說 他們有什么不同呢
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-06-13 15:46
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同學(xué)你好，對于被動分配：，用VaR主要是為了確保自己沒跑偏。核心是監(jiān)控組合的整體市場風(fēng)險(xiǎn)是否匹配基準(zhǔn)，以及跟蹤誤差風(fēng)險(xiǎn)是否足夠小。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是“無意外”，嚴(yán)格復(fù)制。
而主動分配是用VaR量化、預(yù)算、監(jiān)控并優(yōu)化因主動偏離基準(zhǔn)而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，在可控的主動風(fēng)險(xiǎn)水平下追求超額收益。VaR在這里是動態(tài)管理主動頭寸、評估風(fēng)險(xiǎn)效率的核心工具。
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