133****1269
2025-07-07 08:07沒懂,這個lender和borrower到底是什么?為什么MRR下降,lender能賺錢????
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2025-07-09 13:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,因為利率期貨的報價方式是??(??,?????)=100?(100×??????(??,?????)),簡單來說就是100-MRR,
因此利率期貨的long方,看跌利率水平,未來MRR下降(利率期貨的報價上升),long方有g(shù)ain??吹实囊环?,相當(dāng)于lender今天鎖定了未來的投資收益,未來利率下跌,lender可以以鎖定的更高利率進行投資,因此利率期貨的long方,可以看作是lender,并不是說真的要去借錢。
borrow也是同理,主要在于理解利率期貨獨特的報價方式。
