甘同學(xué)
2025-07-09 17:04不是很懂,套利獲得的現(xiàn)金流不是在高價(jià)賣出的時(shí)候產(chǎn)生的嗎,這個(gè)時(shí)候持有期不久結(jié)束了嗎
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-07-10 14:07
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同學(xué)你好,比如說有兩只債券,1年后到期,其他條件都相同,未來的面值都是100,但是今天的價(jià)格不同。A債券90,B債券90.91,那么就可以借入B債券,然后賣出,獲得90.91。然后買入A債券,,花費(fèi)90,在0時(shí)刻就獲得0.91套利利潤(rùn)。
然后1年后,持有A債券獲得100,然后再拿著這100塊把B債券買回來,再還回去。
持有期就是0-1時(shí)刻,套利利潤(rùn)在0時(shí)刻,也就是持有期剛開始獲得。
