郭同學(xué)
2025-08-03 21:26老師，為什么這個題里面相關(guān)系數(shù)要用0.8而不是0.7
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
蘇學(xué)科助教
2025-08-04 20:15
該回答已被題主采納
Policy Mix VaR（政策配置 VaR）衡量的是基準(zhǔn)組合（Benchmark）的資產(chǎn)配置策略對應(yīng)的風(fēng)險。它關(guān)注的是 “基準(zhǔn)策略” 本身的風(fēng)險水平，而非實(shí)際投資組合（Portfolio）的風(fēng)險。因此，計算時需嚴(yán)格使用基準(zhǔn)的參數(shù)（權(quán)重、波動率、相關(guān)性等）。若誤用組合的相關(guān)性（0.7），則計算的是實(shí)際組合的波動率，而非基準(zhǔn)策略的風(fēng)險，與 “Policy Mix VaR” 的定義矛盾。
0
0
0
0
