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2025-08-17 19:50第4題的兩個(gè)price沒懂,麻煩老師講解一下
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2025-08-20 16:24
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同學(xué)你好,3個(gè)月以前簽訂的,long forward合約的價(jià)格是153,相當(dāng)于你未來支付153買入標(biāo)的資產(chǎn)。
現(xiàn)在距離到期日還有6個(gè)月,如果此時(shí)重新簽訂一份到期日和原合約相同的合約,價(jià)格為155,也就是說現(xiàn)在簽訂合約,未來買入標(biāo)的資產(chǎn)要支付155.
這說明3個(gè)月前簽訂的那份合約,簽的好??梢再嶅X。
這份合約的價(jià)值就是155-153,當(dāng)然這兩個(gè)現(xiàn)金流都是合約到期時(shí)產(chǎn)生的,因此兩者之差再向前折現(xiàn)6個(gè)月。
