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2025-08-29 18:41行權(quán)概率被低估,市場(chǎng)價(jià)格被低估,市場(chǎng)就會(huì)調(diào)高,波動(dòng)率就會(huì)升高,這是什么邏輯
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-09-01 18:02
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同學(xué)你好。市場(chǎng)參與者認(rèn)為期權(quán)的行權(quán)概率被低估,也就意味著相比于BSM模型、市場(chǎng)參與者認(rèn)為該期權(quán)更有可能帶來(lái)收益、是更值錢的,反映在市場(chǎng)價(jià)格上就是該期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格較模型價(jià)格會(huì)更高。而由于波動(dòng)率和期權(quán)價(jià)格之間呈正向關(guān)系,故隱含波動(dòng)率也會(huì)相應(yīng)偏高。
