渙同學
2025-11-03 19:57這里的policy mixed var 是什么 ?為什么說和benchmark var 是一樣的 ?和active management var區(qū)別是什么?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
蘇學科助教
2025-11-08 13:38
該回答已被題主采納
Policy Mix VaR(政策組合VaR)是指基于投資策略的資產(chǎn)配置(即基準組合)所計算的風險價值(VaR)。它衡量的是投資策略中預設的資產(chǎn)配置(如55%股票和45%債券)在給定置信水平下的潛在最大損失。在您的資料中,Policy Mix VaR 是通過計算基準組合的預期回報和標準差,然后使用正態(tài)分布假設(95%置信水平,對應1.645倍標準差)得出的。計算結果顯示為13.075%,這代表了基準組合在95%置信水平下的可能損失。Policy Mix VaR 與 Benchmark VaR 相同,因為它基于基準組合計算;而Active Management VaR 則關注主動偏離帶來的風險,兩者在風險測量中扮演不同角色。
