渙同學(xué)
2025-11-15 10:36套期交易要求一個(gè)穩(wěn)定的期限結(jié)構(gòu)才能進(jìn)行,而題目當(dāng)中說(shuō)期限結(jié)構(gòu)是平坦的,從這個(gè)意義上說(shuō)能不能判斷選項(xiàng)是錯(cuò)誤的
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2025-11-16 22:37
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是的,您的判斷是正確的。在平坦的收益率曲線環(huán)境下,套息交易(Carry trade,選項(xiàng)B)是錯(cuò)誤的。因?yàn)樵摬呗缘暮诵氖墙枞攵唐诘屠寿Y金,投資于長(zhǎng)期高利率資產(chǎn)以賺取利差。而平坦的收益率曲線意味著長(zhǎng)短端利率相近,利差極小,使得套息交易無(wú)利可圖,因此它完全不適用于題目中描述的經(jīng)濟(jì)狀況。
