方同學(xué)
2025-11-15 20:26請問var95%不是1.645嗎?為什么這個(gè)題要和1.96雙尾去比較呢
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2025-11-17 10:05
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同學(xué)你好。VaR的置信水平要與檢驗(yàn)的置信水平區(qū)分開,二者只是同名,但表達(dá)的含義不同:VaR的置信水平描述的是有多大的概率損失不會超過VaR;檢驗(yàn)的置信水平 = 1 - 檢驗(yàn)的顯著性水平。針對VaR的回測通常用的是雙尾檢驗(yàn),95%檢驗(yàn)置信水平下的雙尾檢驗(yàn)的關(guān)鍵值是+/-1.96。
