衛(wèi)同學(xué)
2025-11-19 02:34EUR18 million × (1.4189 – 1.3916)USD/EUR = USD491,400 手里拿著18個(gè)million的EUR, 然后賣出eur 買入usd,三個(gè)月后賣出usd 換回eur, 為什么答案和解析都變成了USD ?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Simon助教
2025-11-21 14:59
該回答已被題主采納
期初有200,000股,每股90EUR,最終這筆投資要從EUR換回USD,所以擔(dān)心EUR貶值,那么會(huì)做空18 million EUR,時(shí)間是6個(gè)月(forward=1.3916)。然后時(shí)間過了三個(gè)月,賣掉了股票。那么,現(xiàn)在還多了份3個(gè)月做空18 million的forward。所以要反向再簽一個(gè)long 18 million 的forward,時(shí)間3個(gè)月(forward=1.4189)。
買價(jià)是1.4189 USD/EUR,賣價(jià)是1.3916 USD/EUR,所以是USD來計(jì)價(jià)的。
