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2025-12-12 14:04哈啰，請分析下
所屬：CFA Level III > Derivatives and Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Simon助教
2025-12-17 09:44
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題目問speculative volatility trader，投機者。
這里要區(qū)分投機和對沖。
作為機構(gòu)投資者，他們通常是對沖者，他們通常會買入期權(quán)，來給已經(jīng)持有的資產(chǎn)做保護。他們買入期權(quán)的目的不是為了收益，而是對沖風險。
但是，大部分期權(quán)到期時都是價外期權(quán)，期權(quán)賣方會白白賺一個期權(quán)費。所以作為投資者，就應(yīng)該賣出期權(quán)，承擔volatility波動的風險，來賺取期權(quán)費。Statement 1描述的就是 speculative volatility trader
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