秦同學
2025-12-20 19:06老師,根據這道題來看,所以DVDZ是spot rate向上及向下平移1bp后的價格變動平均數嗎? 定義里沒有這么寫吧
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2025-12-24 09:23
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同學你好。對的。從定義的角度出發(fā),DVDZ指的是即期利率期限結構平移一個基點所帶來的債券價格的絕對金額變動,但由于債券價格是利率的非線性函數,故利率期限結構向上平移和向下平移帶來的債券價格絕對金額變動是不同的。常見的計算方法是就利率期限結構向上平移一個基點所帶來的債券價格的絕對金額變動和向下平移一個基點所帶來的債券價格的絕對金額變動求一個平均值。
