用同學(xué)
2025-12-30 19:56這里net position為什么是加 futures profit而不是futures value（-32*2939*250）呢？我理解這個(gè)新組合是原組合+short的futures
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1個(gè)回答
Simon助教
2026-01-02 15:52
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因?yàn)?，邏輯是，?gòu)買期貨會(huì)產(chǎn)生盈虧（忽略保證金，就是空手開了份合約，沒出一分錢），然后拿盈虧來(lái)對(duì)沖原始組合的虧損。
所以是新組合的價(jià)值=舊組合的價(jià)值+期貨盈虧。舉個(gè)例子，持有茅臺(tái)股票，擔(dān)心股市大跌，茅臺(tái)也跟著跌，于是做空了滬深300（忽略保證金），那么我的投資組合的價(jià)值=茅臺(tái)股票價(jià)值+做空滬深300的盈虧。
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