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2026-01-17 15:13為何波動率小，range更寬；波動率越小，同樣range就更難觸及rebalence，重調(diào)節(jié)概率已經(jīng)非常低，為何還要更寬。概率本就極低，再繼續(xù)更寬，那設(shè)置豈不形同虛設(shè)。
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1個回答
Simon助教
2026-01-19 11:35
該回答已被題主采納
如果再平衡不涉及交易成本，那么資產(chǎn)本身更高的波動率會導(dǎo)致range變窄。
在考慮交易成本的情況下就需要對風(fēng)險和交易成本之間進(jìn)行權(quán)衡。如果資產(chǎn)流動性較差、交易成本高，那么優(yōu)先控成本，資產(chǎn)本身波動率越大，則range變寬 。
這里5.5要交稅，成本高，所以選寬。
3遞延賬戶，暫時不需要交稅，成本低，所以選窄。
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