Orange
2026-01-22 23:07你好老師 第三題 如果按照你們的解析 那么國(guó)債對(duì)于pension的liquidity risk 和 counterparty risk 都對(duì)沖不完全 那不是都increase了風(fēng)險(xiǎn)嗎？
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1個(gè)回答
Simon助教
2026-01-26 09:45
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公司給員工的養(yǎng)老金負(fù)債，相當(dāng)于是公司債，承諾在未來(lái)支付現(xiàn)金流，所以pension plan是公司債屬性（Rf+spread）
但對(duì)沖用國(guó)債（Rf），所以存在spread risk是最明顯的。
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