Hunterofsmall
2026-01-28 08:11請(qǐng)問(wèn)為什么floating-rate的bond在reset時(shí)會(huì)變成面值,如果DR不等于CR的時(shí)候,不就不等于面值了嗎,相當(dāng)于discount margin與quoted margin不同
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1個(gè)回答
Essie助教
2026-01-28 18:00
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同學(xué)你好,因?yàn)楦?dòng)利率債券的coupon rate到底是多少,就取決于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率,所以CR一定等于DR,不存在你說(shuō)的這種情況。
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追問(wèn)
但是考慮credit spread的時(shí)候不就產(chǎn)生不同了嗎,相當(dāng)于quoted margin和required margin區(qū)別,當(dāng)CR
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追答
衍生里面對(duì)swap的定價(jià)方法里面不考慮credit spread,默認(rèn)CR=DR的。
