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2026-02-08 11:20你們的授課老師能不能先去把情況搞清楚再來做講解,不要只會照著解析念,從早到晚地胡說八道好吧!誰告訴你們債券價格是有上限的,不會超過它的面值?那溢價發(fā)行是怎么回事?
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1個回答
黃石助教
2026-02-09 09:46
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同學(xué)你好。這道題的表述有些問題。嚴(yán)謹(jǐn)來講,應(yīng)是債券價格受到額外的約束,即隨著到期日的臨近,其價格將會朝面值收斂(這個一般被稱作pull to par效應(yīng))。這一約束在BSM模型中是未考慮到的,因為股票價格并未受到類似的約束。
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追問
那你們就去把這道題改嚴(yán)謹(jǐn)了再拿出來!
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追答
好的,造成的不便還請諒解。
