秦同學
2026-02-11 23:44Modified duration和effective duration是一個意思嗎? 因為A選項我用了effective duration的公式算出來也是20。老師講的這個求導過程考試會考嗎
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1個回答
黃石助教
2026-02-16 09:38
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同學你好。二者的概念非常類似,都是研究利率變動一單位后債券價格發(fā)生的百分比變動,只不過modified duration是針對yield的變動,而effective duration是針對利率期限結構的變動。實際上,如果我們不用公式計算modified duration,我們也可以采取effective duration的計算方式,也就是讓yield上漲或下跌相同幅度,然后找到債券價格的變動,進而進行估算。
