frr0717
2019-03-31 21:45您好 無須解釋怎么線性插補(bǔ)，只是想問下一級的時候也學(xué)過用maturity、coupon來插補(bǔ)。?！，F(xiàn)在三級的講義里貌似也沒寫要用duration來插補(bǔ)。 老師上課也是直接照念答案。 請問下為什么，是規(guī)定嗎？
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1個回答
Sherry Xie助教
2019-04-01 18:21
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同學(xué)你好，我們一級里面學(xué)的matrix pricing插補(bǔ)法也是通過期限的不同進(jìn)行插補(bǔ)，最后求得是個Yield，同樣的這題也是一樣的，利用duration（平均還款期限）和spread之間的關(guān)系進(jìn)行插補(bǔ)。 能插補(bǔ)的肯定是有線性關(guān)系的，同樣這里duration和spread存在正向關(guān)系，所以才進(jìn)行插補(bǔ)。
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追問
那這道題還能用別的插補(bǔ)嗎？如果已知了的話
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追答
你腦海中可以出現(xiàn)一個圖（interest rate term structure），橫坐標(biāo)是時間（可以是maturity,也可以是duration），縱坐標(biāo)是yield, 能畫出連續(xù)的圖說明都是有線性關(guān)系，因此固收這門課只能通過這兩個parameter進(jìn)行插補(bǔ)。
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