安同學
2019-04-02 20:06兩個porfolio如果combine在一起，sharp ratio是原來各自sr乘以權(quán)重？那么如果一個portfolio和無風險資產(chǎn)combine后的sharp ratio是怎么算？
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1個回答
Irene助教
2019-04-03 08:49
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同學你好。
SR是不能用加權(quán)平均的。比如說，你可以舉兩個例子來看一下。如圖
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追答
夏普比率其實表示的是單位風險所獲得的超額收益，所以有點像一個對于風險的定價，也就是1單位風險，在市場上要多少超額收益來補償。對于計算平均價格，應(yīng)該用的是調(diào)和平均值來計算。
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追答
那么如果一個portfolio和無風險資產(chǎn)combine后的sharp ratio是怎么算？
這個組合的sharpe ratio就是portfolio的sharpe ratio。
因為我們二級學過一個結(jié)論，無風險資產(chǎn)的增加或者減少是不會影響sharpe ratio的。具體推導如圖。
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