安同學
2019-04-03 20:47Surplus optimization approach 和return seeking approach有什么區(qū)別？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Irene助教
2019-04-04 13:47
該回答已被題主采納
同學你好
surplus optimization指的是用asset-liability的凈額來作為基礎，畫efficient frontier。也就是說重點是要讓這部分盈余的risk-adjusted return最大化，本質(zhì)上還是在收益和風險之間做tradeoff。還是站在portfolio整體的角度進行資產(chǎn)配置。
return seeking approach是要hedge一部分風險，也就是把portfolio拆分成兩部分。
一部分風險是我不能承擔的，那么就對沖掉，只能獲得一個risk-free rate。
另一部分，我是要return seeking，這個時候對于剩余的部分，才考慮風險和收益的問題。
0
0
0
0
