Jennifer
2019-04-05 16:07老師,請問forward rate bias這里怎么理解呢?講義是說A是低利率,所以A的遠期合約是溢價,但是韓老師上課是說A是低利率,現(xiàn)實中未來A會貶值,那么現(xiàn)在應該是有spot premium。這兩種理解感覺是相反的?
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1個回答
Irene助教
2019-04-08 10:10
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同學你好。
這里要分即期和遠期討論
低利率貨幣,因為現(xiàn)在利率低,所以外國資金流入高利率國家投資,所以低利率國家資本外流,即期貨幣貶值。
遠期,投資期結束,資本回流,所以遠期低利率國家貨幣升值。
