MandyMa
2019-04-14 15:09S—T MODEL里面講mkt segmentation時(shí)說到市場(chǎng)100%分割時(shí)， correlation=1這個(gè)按照老師講的風(fēng)險(xiǎn)越大，correlation越大可以理解，但correlation=1也代表完全正相關(guān)，這個(gè)怎么理解，就像課上舉例的朝鮮和GIM難道是完全線性正相關(guān)嗎，請(qǐng)老師幫忙解釋
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-15 14:55
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同學(xué)你好。
這里的correlation=1只是一個(gè)計(jì)算時(shí)的簡(jiǎn)便假設(shè)，沒有實(shí)際的經(jīng)濟(jì)含義。
你可以這么理解：
因?yàn)楝F(xiàn)在市場(chǎng)完全分割，相當(dāng)于買了產(chǎn)品A之后，就不能再配置其他產(chǎn)品了。所以所有的portfolio都沒有辦法進(jìn)行分散投資，只能投資某一類資產(chǎn)，那么一類資產(chǎn)自己和自己的相關(guān)系數(shù)肯定就是1了。
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