呂同學(xué)
2019-04-21 11:12請(qǐng)問(wèn)老師，這個(gè)b選項(xiàng)說(shuō)duration mapping不考慮期間現(xiàn)金流，而現(xiàn)金流不是不會(huì)影響duration的大小么？ 還有這個(gè)c選項(xiàng)哪里錯(cuò)了，請(qǐng)指出，感謝老師！
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1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-04-22 17:18
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同學(xué)你好,b選項(xiàng)說(shuō)的duration mapping是指將組合的風(fēng)險(xiǎn)映射到一個(gè)duration相等的0息債券上，而零息債券不考慮中間的利息的，所以b選項(xiàng)沒(méi)有錯(cuò)。
C選項(xiàng)錯(cuò)在了前半句，redemption說(shuō)的是本金的贖回，而cash flow不但考慮了 本息的現(xiàn)金流，更考慮他們之間現(xiàn)金流的相關(guān)性，因次cash flow法得到的var是最小的，c后半句對(duì)，前半句錯(cuò)。
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