郭同學(xué)
2019-04-25 09:11老師你好，在做上午提下冊(cè)的時(shí)候碰到了一些問(wèn)題， 1：P34頁(yè)A中，題干中的第三個(gè)問(wèn)題為什么不能表現(xiàn)regret aversion或者loss aversion呢？ 2：P49的第二個(gè)statement，為什么這里是regret aversion呢？regret aversion不是盡量避免做事嗎？ 3：第80頁(yè)的題B中，好像沒(méi)有找到neutral 的GDP growth rate？ 4：第96頁(yè)的A的i和ii，第3條analysis為什么不能是regime change呢？不是用了發(fā)達(dá)國(guó)家和自己作比較不也是改變了不同的范圍嗎？
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1個(gè)回答
Irene助教
2019-04-25 09:46
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同學(xué)你好。
1：P34頁(yè)A中，題干中的第三個(gè)問(wèn)題為什么不能表現(xiàn)regret aversion或者loss aversion呢？
這句話說(shuō)在發(fā)布預(yù)期增長(zhǎng)率下降的信息后，賣(mài)出。
因?yàn)槭怯辛司唧w的增長(zhǎng)率下降的預(yù)期，才賣(mài)出，所以不屬于regret aversion。regret aversion其實(shí)有點(diǎn)像overconfidence的對(duì)立面，也就是覺(jué)得自己的決策不對(duì)，害怕后悔。所以overconfidence是買(mǎi)賣(mài)很多，regret aversion一般是越跌越不賣(mài)，因?yàn)榇藭r(shí)會(huì)預(yù)期未來(lái)股票上升，害怕沒(méi)有獲得上升的紅利。
因?yàn)槭琴u(mài)出虧損股票，沒(méi)有長(zhǎng)期持有，所以不是loss aversion
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2：P49的第二個(gè)statement，為什么這里是regret aversion呢？regret aversion不是盡量避免做事嗎？
regret aversion指的是害怕虧損的股票未來(lái)上漲，然后失去上漲的收益，所以會(huì)選擇持有虧損股票。這里就是體現(xiàn)了這樣的一種現(xiàn)象。holding position with large unrealized loss. -
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3：第80頁(yè)的題B中，好像沒(méi)有找到neutral 的GDP growth rate？
你可以看一下這道題目的答案。這道題目問(wèn)的是在新的forecast和老的forecast下的差額。用老的預(yù)期可以計(jì)算一下R optimal 1，用新的預(yù)期可以計(jì)算一下R optimal 2，用2式減1式，Taylor公式中，r neutral正好上下被約掉了，所以不影響最后的答案。 -
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4：第96頁(yè)的A的i和ii，第3條analysis為什么不能是regime change呢？不是用了發(fā)達(dá)國(guó)家和自己作比較不也是改變了不同的范圍嗎？
因?yàn)榈谌龡l里面明確說(shuō)了：when they were at a similar stage of development as Emrgistan is now. 也就是現(xiàn)在在同樣的發(fā)展水平。不屬于regime changes
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